等额本金和等额本息哪个更划算?

等额本息是指在还款期内，每月偿还同等数额的贷款(包括本金和利息)。 

等额本金是指在还款期内，把贷款数总额等分，每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息。

很多人觉得等额本金的还款方式更划算，原因是总还款额比较少，事实上真的如此吗？

假设有一笔5 000美元,利率为9%，5年期的贷款。贷款协议要求公司每年偿还1000美元本金和当年应计的利息。

我们先来看等额本金：

摊还贷款的计算过程如下所示：

如果换为等额本息：

两种方式相比，等额本金比等额本息少付的利息为：

6427.30 – 6350 = 77.30美元

但是，我们知道，资金是有时间成本的。

我们把等额本金每一年少付的利息都拿来做投资，看看投资收益和

节约的利息的关系。

由上表可以看出，等额本金节约的资金是77.3美元。

同样按照每一期的投资收益率是9%来算，总收益也是77.3美元。

所以实际上不管采用那种还款方式，取决于你自己的投资收益率是否能够超过贷款的利率。等额本金能强迫人提前把一部分钱尽早还掉，账面上少付的利息实际上就是自己早还掉的那部分钱的时间成本。

所以严格来说，这两种还款方式没有谁划算谁不划算之分，财务计算上都是一样的。